Le Net regorge de cas et d'exercices sur les cours de change à terme. J'en ai choisi un, qui est intéressant car il donne toujours 2 prix (offert/demandé) pour les cours et les taux, que je vais commenter - mais dont je ne vais pas donner ici la solution...
Un importateur (acheteur) souhaite obtenir un prix de EUR/USD à 3 mois (90 jours). On sait que :
- Spot EUR/USD : 0,9430/40
- Taux USD à 3 mois : 1,87/91
- Taux EUR à 3 mois : 3,50/54
Pour vous aider :
- Quel est le cours spot que la banque prend en considération pour réaliser le change comptant ?
- Quelle est la devise à emprunter ?
- Quel est le taux qui s'applique quand on emprunte ?
- (mêmes questions pour la devise à placer et le taux appliqué)
- Quel est le taux à terme obtenu ?
- Est il en déport ou en report ?